当交易市场处于盘整形态时，多空双方中的任意一方都不可能永远处于上方，市场必须用一定的时间来稳定某一价格区间，然后向实力强的一方倾斜。而在盘整期间的矩形形态就是指价格在平行的支撑线和阻力线之内来回运动所形成的形态，表明多空双方犹豫不决，都想控制市场走势，但是都没能占据上风，使得价格陷入一段时间的整理期。

矩形形态所展示的是一种多空双方势均力敌的拉锯战。当价格上升到某水平位置时遇到阻力，无法突破继续上升，就调头回落；当价格回落到某一水平低点时又获支撑，价格就开始回升上涨；当价格回到上次同一价位时又一次受阻，但回落到上次低点时则再次得到支撑。在价格最终突破矩形形态前，这种震荡会一直存在；而一旦突破，价格就可能沿着突破的方向继续运行。

作为整理形态的一种，矩形形态在实战中出现的概率是比较大的。矩形形态形成之后，股价的运行方向会有两种选择，一种是向上突破，另一种是向下突破。

矩形是个整理形态，整理的结果是往上还是往下，需要根据当时多空力量对比而定，在矩形形态形成过程中没有最后朝一个方向有效突破时，谁也不能妄下结论。

矩形形态明显告诉投资者，看好看淡双方的力量在该范围达到均衡状态，在这期间谁也占不了谁的便宜。看好的一方认为其价位是很理想的买入点，于是股价每回落到该水平即买入，形成了一条水平的需求线，与此同时，另一批看淡的投资者对股市没有信心，认为股价难以升越其水平，于是股价回升至该价位水平便卖出，形成一条平行的供给线。

客观来讲，矩形形态与其他整理形态有所区别，矩形的两条趋势线与水平方向平行，股价构成一一个水平的运行通道，表示其间多空力量对比均衡。股价在突破趋势线后，仍将按原来的发展方向运行。在上升趋势中的矩形，后市仍将上涨；在下跌趋势中的矩形，后市仍将回落。一般来讲，矩形的成交量为由左到右逐渐递减。股价在向下突破趋势线时，成交量会有所放大；股价在向上突破趋势线时，成交量急剧放大。

事实上，矩形形态给投资者提供了一些短线操作机会，在股价回落至支撑线时买入，股价上升到压力线时卖出，矩形的宽度越宽，则差价越大。但是，在做这种短线操作时要注意两点：一是矩形的上下界线相距要较远；二是一旦矩形形成有效突破则需要谨慎决策。即在上升趋势中，矩形带量向上突破盘局时则要坚决捂股待涨，而在下降趋势中，矩形向下突破时，则要尽快止损离场。

记住，股价在矩形范围上下运动，最好不要进入，要经得起诱惑。有时股价在箱体震荡，碰到长条形下边线往上弹升时，会出现连拉数阳、价升量增的现象，如果这时买进你就会发现，股价碰到上边线就会回落。因此，只要股价没有突破矩形形态的上边线，就没有必要买入。如果股价在矩形整理后往下突破下边线，持股者应果断清仓出局。

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